Alasan Broker Forex Memilih Model B-Book?

Apa itu broker B-Book?

Saat Anda membuka posisi perdagangan dengan broker forex B-Book, broker akan mengambil posisi berlawanan dari perdagangan Anda dan tidak hedging.

Ini berarti jika Anda mengalami kerugian sebesar $1.000, broker akan mendapatkan keuntungan yang sama. Sebaliknya, jika Anda untung, broker akan merugi.

Mengapa broker tetap menggunakan B-Book dan mengambil risiko pasar?

Karena sebagian besar trader ritel mengalami kerugian.

Data menunjukkan bahwa antara 74–89% akun ritel mengalami kerugian saat trading forex.

Jika Anda adalah broker dan tahu bahwa 70% pelanggan Anda sering salah, apakah Anda akan menggunakan B-Book?

Tentu Anda akan tertarik menggunakan B-Book.

Ini seperti bertaruh pada warna hitam di roulette, peluangnya sangat menguntungkan!

Jika broker ingin mengeksekusi STP atau A-Book, mereka harus membayar spread kepada LP untuk melindungi perdagangan Anda.

Tapi, mengapa harus hedging jika sebagian besar pelanggan akan kalah?

Bagaimana Broker B-Book Menghasilkan Uang

Anda membeli dari broker dan menjual ke broker. Jika Anda untung, broker rugi, dan sebaliknya.

Dan jika Anda terus merugi, maka broker akan secara lahan “mengambil alih” uang yang Anda setorkan.

Sebagian besar trader pemula tidak memiliki pengalaman trading, dan tidak jarang 80–90% dari mereka kehilangan seluruh deposit dalam waktu 12 bulan.

Bahkan ada aturan populer yang dikenal sebagai aturan 90/90/90. Aturan ini menyatakan bahwa “90% trader baru kehilangan 90% uang mereka dalam waktu 90 hari.”

Mari kita lihat contoh sederhana tentang berapa banyak uang yang bisa dihasilkan broker B-Book dalam setahun dengan asumsi deposit rata-rata $1.000.

Meskipun terlihat kecil, menjadi broker B-Book bisa sangat menguntungkan!

Meskipun kerugian Anda menguntungkan bagi broker, stigma bahwa semua broker B-Book selalu melawan Anda adalah propaganda dari broker A-Book yang ingin merebut pangsa pasar, atau dari trader yang enggan mengakui kekalahan mereka.

Jika seorang broker hanya memiliki satu pelanggan dan menggunakan eksekusi B-Book, maka jelas broker itu tidak ingin pelanggan satu-satunya menang, karena itu akan merugikannya.

Apa yang Diinginkan Broker B-Book

Broker B-Book lebih suka memiliki banyak pelanggan dengan ukuran trading yang serupa, yang sering melakukan trading dan membuka posisi long dan short secara seimbang. Dengan cara ini, broker dapat mengambil posisi berlawanan dari setiap order pelanggan, sehingga tidak terekspos pada risiko pasar.

Hal ini memungkinkan broker mendapatkan keuntungan dari spread di kedua sisi tanpa harus menanggung risiko pasar, karena posisinya netral.

Contohnya, trader ritel A ingin membeli 10.000 unit GBP/USD, dan broker menawarkan harga ask sebesar 1.4105. Pada saat yang sama, trader ritel B ingin menjual 10.000 unit GBP/USD, dan broker menawarkan harga bid sebesar 1.4103.

Artinya, broker membeli GBP/USD dari trader B seharga 1.4103 dan menjualnya ke trader A seharga 1.4105. Dari transaksi ini, broker mendapatkan keuntungan sebesar 0.0002 atau 2 pip dari spread, tanpa risiko pasar karena kedua order saling menutup.

Broker B-Book lebih suka memiliki banyak pelanggan yang trading dalam ukuran yang sama dan sering, daripada memiliki beberapa pelanggan besar yang dapat meningkatkan risiko pasar.

Broker B-Book tidak menyukai pemain besar atau yang dikenal sebagai whale.

Dalam dunia perjudian, whale adalah penjudi yang secara konsisten memasang taruhan besar di kasino.

Jika Anda menganggap broker B-Book seperti kasino, mereka tidak ingin memiliki pelanggan yang berdagang dalam jumlah besar, karena setiap taruhan besar dapat meningkatkan risiko pasar yang dapat menyebabkan "bangkrut" atau "menghancurkan kasino".

Sebaliknya, broker B-Book lebih suka memiliki banyak pelanggan yang trading dalam ukuran posisi yang sama dan sering.

Misalnya, mereka lebih memilih 100 pelanggan yang masing-masing berdagang rata-rata 5 mini lot, daripada 98 pelanggan yang berdagang 3 mini lot dan 2 pelanggan besar yang berdagang 20 lot standar sekaligus. Dengan cara ini, broker dapat saling mengimbangi perdagangan satu sama lain, sehingga mengurangi risiko pasar.

Selain itu, hal ini mengurangi modal yang perlu disisihkan broker untuk membayar perdagangan yang menang, karena pelanggan mereka pada dasarnya "membuat pasar" untuk satu sama lain.

Skenario ideal untuk broker B-Book adalah ketika setengah dari pelanggannya membuka posisi long dan setengah lainnya membuka posisi short.

Dengan cara ini, semua posisi saling mengimbangi, dan broker tidak terpapar risiko pasar. Modal yang dibutuhkan pun menjadi lebih sedikit, karena keuntungan yang harus dibayarkan kepada trader yang menang akan ditutupi oleh kerugian trader yang kalah.

Apa yang Tidak Disukai Broker B-Book

Broker B-Book tidak suka pelanggan yang konsisten menang.

Trader seperti ini akan meningkatkan saldo akun mereka, membuka ukuran posisi lebih besar, yang berisiko untuk tidak di hedging (A-Book).

Dan jika posisi trader hedging, broker tidak lagi untung saat trader kalah. Keuntungan mereka hanya terbatas dari spread (dan overnight bila posisi dibiarkan terbuka).

Broker juga tidak suka trader yang terlalu mahir, karena trader ini mengambil uang dari pelanggan lainnya.

Broker B-Book lebih suka jika keuntungan tersebar merata di antara pelanggan mereka, sehingga mereka dapat terus mendapatkan keuntungan dari spread.

Model B-Book memang menguntungkan bagi broker, tetapi bisa menjadi tantangan dalam hal manajemen risiko.

Jika banyak pelanggan membuka posisi yang sama dan menguntungkan, kerugian bagi broker bisa sangat besar. Oleh karena itu, banyak broker menggunakan kombinasi eksekusi B-Book dan A-Book, yang dikenal sebagai model hybrid.

Dengan pendekatan ini, broker dapat mengelola risiko sambil tetap mendapatkan keuntungan dari kedua model.

Inilah alasan mengapa sebagian besar broker menggunakan kombinasi eksekusi B-Book dan A-Book, yang juga dikenal sebagai "model hybrid".

Selanjutnya: Model Hybrid dalam Forex

Sebelumnya: Strategi Broker Forex dalam Mengelola Order dan Risiko