Pelaku Pasar Forex: Siapa Saja yang Menggerakkan Dunia Trading?

Siapa Saja Pelaku Pasar Forex?

Dari institusi besar yang dapat menggerakkan pasar dengan satu trade hingga trader individu yang bekerja dari rumah, pasar forex adalah medan perang yang beragam.

Setelah Anda mengetahui struktur pasar forex secara keseluruhan, mari kita pelajari lebih dalam untuk mengetahui siapa sebenarnya orang-orang yang berada bermain di sini.

Penting bagi Anda untuk memahami sifat pasar forex spot dan siapa saja pemain utama pasar forex.

Setiap peserta, baik bank sentral raksasa atau trader ritel pemula, berperan dalam naik turunnya nilai mata uang secara konstan.

Mari pelajari tentang pemain utama di pasar forex, dari bank-bank besar hingga orang-orang kecil di rumah dengan piyama mereka.

Hingga akhir 1990-an, hanya "pemain besar" yang dapat memainkan permainan ini.

Persyaratan awalnya adalah Anda hanya dapat berdagang jika Anda memiliki sekitar sepuluh hingga lima puluh juta dolar untuk memulai.

Forex pada awalnya dimaksudkan untuk digunakan oleh para bankir dan institusi besar, dan bukan oleh kita "orang kecil".

Namun, karena munculnya internet, broker forex online sekarang dapat menawarkan akun trading untuk trader "ritel" seperti kita.

Tanpa basa-basi lagi, berikut adalah para pemain utama pasar forex:

1. Bank Sentral dan Dampaknya pada Nilai Mata Uang

Bank sentral ibarat dalang di pasar forex.

Bank-bank besar ini bertanggung jawab untuk mengelola kebijakan moneter suatu negara dan mengatur pasokan uang dan suku bunga.

Bank sentral utama termasuk Bank Sentral Eropa, Bank of England, dan Federal Reserve.

Terkadang, bank sentral berpikir bahwa mata uang mereka dihargai terlalu tinggi atau terlalu rendah, sehingga mereka memulai operasi jual/beli besar-besaran untuk mengubah nilai tukar.

Ketika bank sentral bergerak, semua orang memperhatikan!

Tindakan bank sentral dapat berdampak besar pada nilai mata uang. Contohnya, kenaikan suku bunga oleh bank sentral dapat memperkuat mata uangnya, sementara program pelonggaran kuantitatif dapat menyebabkan depresiasi mata uang.

2. Bank-Bank Komersial dan Flow Monster

Dalam trading forex, bank komersial dan lembaga keuangan adalah penggerak dan pengguncang pasar.

Karena pasar spot forex terdesentralisasi, bank-bank terbesar di dunia yang menentukan nilai tukar.

Mereka memfasilitasi perdagangan mata uang untuk klien mereka, termasuk perusahaan, pemerintah, dan lembaga keuangan lainnya, dan terlibat dalam perdagangan eksklusif.

Mereka bertanggung jawab atas sebagian besar volume perdagangan harian, dan mereka menghasilkan uang dengan bertindak sebagai pembuat pasar.

Ini berarti mereka terus-menerus membeli dan menjual mata uang, mengantongi selisih antara harga bid dan ask.

Ini adalah permainan berisiko tinggi, tetapi bank-bank ini memiliki kantong yang dalam dan keahlian untuk memainkannya.

Bank-bank besar ini, yang secara kolektif dikenal sebagai pasar antar bank atau pasar Interdealer, melakukan sejumlah besar transaksi valas setiap hari baik untuk pelanggan mereka maupun untuk diri mereka sendiri.

Mereka dikenal sebagai "flow monster".

Entitas ini sering kali memiliki volume perdagangan yang besar dan kekuatan untuk menggerakkan pasar melalui aksi beli atau jual mereka.

Untuk flow monster ini, nama permainannya adalah volume dan menangkap bagian mereka dari aliran perdagangan mata uang.

Mereka sering kali memiliki akses ke informasi superior dan analitik tingkat lanjut, yang memungkinkan mereka membuat keputusan perdagangan yang tepat, dan memberi mereka keunggulan melawan pemain yang lebih kecil.

Beberapa flow monster ini termasuk Citi, JPMorgan, UBS, Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, dan Bank of America.

Singkatnya, bank komersial menyediakan likuiditas ke pasar, mengeksekusi perdagangan atas nama klien, dan mengelola risiko mata uang melalui strategi lindung nilai. Mereka juga terlibat dalam pembuatan pasar, mengutip harga penawaran dan permintaan untuk pasangan mata uang.

Sebagai penyedia likuiditas utama, bank komersial memengaruhi spread pasar dan volume trading. Aktivitas trading mereka dapat memengaruhi pergerakan harga mata uang jangka pendek.

3. Penyedia Likuiditas Elektronik (ELP)

Penyedia Likuiditas Elektronik (ELP) adalah tambahan yang penting dan relatif baru dalam lanskap pasar forex.

Mereka adalah perusahaan khusus yang telah berkembang menjadi pemain utama di pasar valuta asing (FX) dengan menggunakan platform perdagangan elektronik dan algoritme perdagangan untuk menyediakan likuiditas bagi para pelaku pasar.

ELP bertindak sebagai pembuat pasar, secara terus menerus memberikan kuotasi penawaran dan permintaan untuk berbagai pasangan mata uang. Dengan demikian, mereka memastikan selalu ada pembeli dan penjual di pasar, sehingga meningkatkan likuiditas.

Contoh ELP adalah Citadel Securities, Flow Traders, HC Tech, Jump Trading, Virtu Financial, dan XTX Markets.

Mereka juga dikenal sebagai perusahaan perdagangan utama (PTF).

ELP berbeda dari penyedia likuiditas tradisional seperti bank karena mereka terutama beroperasi menggunakan perdagangan frekuensi tinggi (HFT) dan strategi perdagangan algoritmik lainnya.

Perdagangan frekuensi tinggi melibatkan eksekusi ribuan perdagangan per detik. Strategi HFT mengandalkan kecepatan dan volume untuk menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga yang kecil.

ELP memanfaatkan teknologi dan infrastruktur mutakhir untuk mengeksekusi trade secepat kilat. Ini termasuk server yang berlokasi bersama, jaringan latensi rendah, dan algoritme perdagangan yang canggih.

Algoritme ini menganalisis data pasar dan mengeksekusi trade. Algoritme ini juga dengan cepat mengidentifikasi peluang arbitrase, perbedaan harga, dan inefisiensi pasar lainnya.

Kehadiran ELP membantu memastikan bahwa para pelaku pasar dapat menemukan rekanan untuk perdagangan mereka, memungkinkan perdagangan dieksekusi dengan cepat dan dengan harga yang kompetitif.

Dengan mengidentifikasi dan mengeksploitasi inefisiensi harga dengan cepat, ELP berkontribusi pada penemuan harga yang lebih akurat. Ini berarti harga mata uang lebih akurat mencerminkan informasi pasar saat ini.

4. Perusahaan Komersial Multinasional

Transaksi valas perusahaan, terutama yang melibatkan jumlah besar, dapat menyebabkan pergeseran signifikan dalam nilai tukar mata uang.

Perusahaan multinasional berpartisipasi dalam pasar valas untuk mengelola eksposur mata uang mereka yang dihasilkan dari perdagangan dan investasi internasional. Contohnya adalah Apple, Toyota, dan ExxonMobil.

Contohnya, Apple harus menukarkan dolar AS dengan yen Jepang terlebih dahulu saat membeli suku cadang elektronik dari Jepang untuk produknya.

Perusahaan juga melakukan transaksi valas untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang, memastikan bahwa fluktuasi nilai tukar tidak berdampak buruk pada margin keuntungan mereka.

Karena volume yang mereka perdagangkan jauh lebih kecil dibandingkan dengan pasar antar bank, pelaku pasar jenis ini biasanya bertransaksi dengan bank-bank komersial.

Merger dan akuisisi (M&A) antara perusahaan-perusahaan besar juga dapat menciptakan fluktuasi nilai tukar mata uang.

Dalam M&A lintas batas internasional, banyak konversi mata uang yang terjadi yang dapat menggerakkan harga.

Perusahaan mungkin bukan peserta yang paling glamor di pasar forex, tetapi mereka tetap merupakan pemain penting.

Perusahaan yang berbisnis secara internasional perlu membeli dan menjual mata uang untuk membayar barang dan jasa, melakukan lindung nilai atas eksposur mereka terhadap fluktuasi mata uang, dan mengelola arus kas mereka.

Mereka mungkin tidak berdagang untuk mendapatkan keuntungan, tetapi kebutuhan mata uang mereka masih dapat memiliki dampak yang signifikan pada pasar.

5. Spekulan: Dari Hedge Fund ke Trader Ritel

Spekulan secara aktif mencari keuntungan dari pergerakanharga mata uang.

Mereka berbeda dari pelaku pasar lainnya karena mereka tidak berusaha untuk melindungi nilai risiko atau melakukan perdagangan internasional, melainkan bertujuan untuk mengeksploitasi volatilitas pasar untuk mendapatkan keuntungan.

Spekulasi di pasar forex melibatkan pembelian dan penjualan mata uang dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan.

Spekulan berfokus pada fluktuasi harga.

Disebut spekulasi karena ketidakpastian yang terlibat karena tidak ada yang bisa mengetahui dengan pasti apakah harga pasangan mata uang akan naik atau turun. Trader menilai kemungkinan dari kedua skenario tersebut sebelum membuat trade.

Trading spekulatif menambah likuiditas di pasar forex dan dapat meningkatkan volatilitas. Spekulan memainkan peran penting dalam penentuan harga, membantu memastikan bahwa harga mata uang mencerminkan kondisi pasar saat ini.

Terdiri dari hampir 90% dari seluruh volume trading, spekulan sebagai pemain pasar forex datang dalam berbagai bentuk dan ukuran.

Ada yang berkantong tebal, ada yang berkantong tipis, tetapi semuanya terlibat dalam forex hanya untuk menghasilkan banyak uang.

Untuk pelajaran ini, mari kita persempit spekulan menjadi dua kelompok:

1. Dana lindung nilai

2. Pedagang eceran

Dana Lindung Nilai dan Perusahaan Prop: Uang Pintar

Hedge fund dan perusahaan prop dikenal sebagai "uang pintar" di pasar forex.

Trader institusional ini menggunakan strategi trading yang canggih, termasuk trading algoritmik dan analisis kuantitatif, untuk memanfaatkan ketidakefisienan dan tren pasar.

Mereka tidak takut mengambil risiko, dan mereka sering menggunakan leverage untuk membuat taruhan mereka lebih besar.

Volume trading yang besar dan strategi canggih yang digunakan oleh pelaku pasar institusional dapat menyebabkan volatilitas yang besar di pasar forex. Aktivitas spekulatif mereka sering kali memengaruhi pergerakan harga mata uang jangka pendek.

Trader Ritel: Orang Kecil dengan Mimpi Besar

Terakhir, ada trader ritel - orang-orang kecil dengan mimpi besar.

Mereka adalah trader perorangan yang memperdagangkan mata uang dari komputer, smartphone, atau tablet di rumah.

Mereka mungkin tidak memiliki kantong tebal atau alat canggih seperti pemain besar, tetapi mereka adalah kekuatan yang berkembang di pasar forex, berkat menjamurnya platform trading online dan sumber daya edukasi.

Trader ritel hadir dalam berbagai bentuk dan ukuran, mulai dari penghobi biasa yang mencoba-coba trading forex untuk bersenang-senang hingga profesional yang bercita-cita tinggi yang ingin berhenti dari pekerjaannya untuk trading penuh waktu.

Meskipun perdagangan ritel individu relatif kecil, tindakan kolektif pedagang eceran dapat berkontribusi pada likuiditaspasar dan memengaruhi dinamika harga jangka pendek. Sentimen ritel terkadang dapat mendorong tren pasar yang signifikan.

Jadi, meskipun mereka mungkin tidak menggerakkan pasarsendiri seperti pemain besar, mereka adalah bagian pentingdari ekosistem forex.

Pasar forex adalah tempat berkumpulnya para peserta, masing-masing dengan tujuan, strategi, dan sumber dayanya sendiri. Dari bank sentral yang kuat hingga pedagang eceran yang rendah hati, setiap pemain memiliki peran dalam pasar mata uang global

Selanjutnya: Sejarah Trading Forex Ritel

Sebelumnya: Struktur Pasar Forex